CBOE於2004開始提供VIX期貨商品交易。目前的交易規則中，VIX期貨採每月結算一檔，同時間會有9檔不同月份之商品。

從過去的VIX期貨走勢來看，大多的時間，VIX都是平靜的結算。當然，每遇到金融事件、股災時，VIX都是同步飆漲，接著就要看該事件對股市的破壞力有多大囉！下圖為從2007以來的VIX指數以及對應的VIX期貨價格波動。初步可以瞭解到，如果是金融事件造成的波動，則會需要比較久的時間才能平靜。如果是非金融事件而引爆的股災，大多在1個月內即可以獲得平靜。

如果從不同月份之VIX期貨價格來看，近月VIX期貨貼著VIX指標較近，較能反應VIX指標快速的變動。遠期VIX期貨，則會反應出恐慌是短暫的行為。因此，其市場效率較差，所以可能會出現近月VIX期貨向下修正時，而遠期VIX期貨仍持續向上的現象。

而國內的00667U或國外的SP500 VIX ER，則是透過近月及次月的VIX期貨所組成，較能反應VIX的波動，同時可以減少近月接近結算時的價格快速下跌特性。因此，不管如何，操作VIX相關商品是沒辦法同步享受到VIX爆漲所帶來的利益。一般而言，VIX相關商品的漲幅會低於VIX漲幅的50%。

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