• 2018/7/4

黃金和人民幣不可告人的關係(文末交易福利)

引用本文加入書籤轉寄本文


01

黄金储备

如上图所示,中国持有黄金储备1842.6公吨,且呈现出增持的趋势,目前处于世界排名第七(包含IMF);虽然其黄金储备占有官方储备资产比例为2.4%,但除去外汇储备3.1106万亿美元外,黄金储备占剩余官方储备资产比例则为79.62%(根据5月份数据得出,如下图所示)。从这一角度而言,黄金价值的增减在一定程度上也会影响到当国货币的强弱。

另一方面,如下图所示中国在过去10年里生产了超过400吨的黄金,却没有出口1盎司黄金。保守地说,这将使中国在过去10年里的持有量达到4000吨。这还不包括在其它国家(比如非洲或南美)购买的黄金数量。为何如此青睐黄金呢?笔者认为一方面如德国先前所做的一致(希望将存放在纽约联邦储备银行保险库的黄金提前三年赎回),源于担心美国未来或将面临的主要经济/财政问题和美元贬值问题;另一方面,伴随着去美元中心化的进程,很可能金本位制度(通俗而言,即各国的货币价值由其黄金储备的多少决定)将重新回归并被各大央行所采纳。因此,未来汇率的波动或许与黄金的储备数量将越来越密切,大家拭目以待吧。

02

黄金兑人民币走势

值得注意的是,如上图所示自2015年8月11日汇改以来,黄金兑人民币的价格一直在稳步收窄,近期的价格下限基本处于8200附近,貌似市场投资者越来越多地将人民币与黄金挂钩在8200至8400元之间。换句话而言,近期的黄金走势与人民币走势将越来越趋同,而从交易者的角度来看,对于人民币走势的判断分析则有利于对后续黄金价格走势做出更好的抉择,或者对于黄金价格走势的分析而推测人民币未来的行情走势。

03

黄金、美元、离岸人民币和上证指数关系

通过对上图的仔细观察分析,相信大家可以发现在今年第二季度以来(即4月份以来),黄金、离岸人民币、上证指数三者呈现出较强的正相关关系,而美元则是与这三者呈现较强的负相关关系即美元从3月末的88.94低位一直上涨至6月28日的95.54高点期间,黄金、离岸人民币和上证指数则一直承压下跌。反过来说,若美元近期受制于疲弱的经济数据【如美国实际GDP年化季环比终值录得2016年第二季度以来的新低;个人消费支出(U.S. Personnal Consumption Expenditures, SAAR%)从2.75%下调至0.60%,这是自2013年第二季度以来最低水平,如下图所示】而下跌,则黄金、离岸人民币、上证指数很有可能将迎来反弹。

04

衍生交易机会

首先,我们需要清楚了解如下信息。第一,澳大利亚外交贸易部近日发布的《2016年澳大利亚贸易组成》报告显示,中国仍是澳大利亚最大贸易伙伴(报告显示,2016年中澳双边贸易总额为1552亿澳元(1澳元约合0.77美元),占澳贸易总额的23.1%),保持了自2009年以来的领先地位;第二,在截止到2018年3月的一年里,中国与新西兰双边贸易有了突破性进展,其进出口额达到了268亿纽币,中国也正式击败澳洲(在2008年到2017年期间,澳大利亚一直是新西兰最大的贸易伙伴),成为了新西兰第一大贸易伙伴

其次,正因为有这一深层次的密切关系,货币之间的关系显得也尤为紧密,表现为很强的正相关,如下图所示,黄金价格为红色折线同样表现出很强的正相关性,正如大部分的交易员都倾向于交易澳元(黄金)期间,去重点关注黄金(澳元),这其中的关系笔者暂时就不一一提及了,有兴趣的读者可以自行百度。

 

超大福利派送

 
 

最后,正如我们上述所发现的交易逻辑,假设从其中一个品种出发去分析它的后续有可能出现的走势,那么就有可能去发掘其余交易品种的潜在交易机会。如下图说是,澳元兑美元的日线图目前处于一个比较关键的价格水平位置,且近期的下跌呈现出AB=CD的看涨模型,从单纯的技术面分析而言,现在是一个比较好的看涨时机。当然,各位读者也可以结合自身的交易系统去分辨此交易机会的真伪,我们后续也会继续跟踪下去的,欢迎大家的留言讨论!

 
0
0

複製引用網址

回應
共 0 筆

我要留言* 必填
鉅亨網【部落新世界Blog】 Email:
(建議填寫,版主回覆會用郵件通知您)
鉅亨網【部落新世界Blog】 記住我的個人資料:
鉅亨網【部落新世界Blog】 私密留言:僅提供會員使用,如欲使用私密留言請先 登入會員
鉅亨網【部落新世界Blog】 留言內容:【限制 1000 個字元】
鉅亨網【部落新世界Blog】 認證碼:

fibotrader
  • 暱    稱:fibotrader 
  • 部落分類:  
  • 我的好友們(0
  • 誰加我為好友(0
  • 我的收藏部落(0
  • 姓名:易* 
  • 自我介紹:台灣Tradingview外匯社區頂級作者,專職外匯分析師,擅長技術面分析,尤其是斐波那契在諧波形態和波浪理論中的應用。熱衷於分享價格行為理論、和諧交易和波浪理論知識 

《MORE》
本日人氣:0
累積人氣:1121